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九州酷游巴菲|某天女孩喝醉了|特2025最新持仓：偷偷加仓中国公司！名单惊人！

发布时间：2025-05-31 18:23:38 丨 来源：九州酷游集团

　　根据伯克希尔・哈撒韦最新披露的持仓动态及市场传闻✿◈◈✿，巴菲特在 2025 年的投资组合中确实出现了中国公司的身影✿◈◈✿。尽管伯克希尔官方尚未正式确认这一布局✿◈◈✿，但结合第三方平台数据及行业分析✿◈◈✿，其加仓中国公司的逻辑可从以下维度解析✿◈◈✿：

　　✿◈◈✿：作为中国绿色建筑新材料龙头✿◈◈✿，其石膏板市占率超 60%✿◈◈✿，2024 年净利润同比增长 18%✿◈◈✿，ROE 稳定在 20% 以上✿◈◈✿。市场传闻巴菲特通过港股通渠道持有约 13 亿元人民币✿◈◈✿，这与其 “护城河 + 现金流” 的投资逻辑高度契合✿◈◈✿。

　　✿◈◈✿：全球丙烯酸及酯行业龙头✿◈◈✿，2024 年 PDH（丙烷脱氢）产能扩张至 150 万吨 / 年✿◈◈✿，受益于美国页岩气成本优势✿◈◈✿，毛利率维持在 25% 以上✿◈◈✿。伯克希尔可能通过 QFII 账户持有约 5 亿元人民币✿◈◈✿。

　　✿◈◈✿：风电叶片市占率国内第一✿◈◈✿，2024 年新能源业务营收占比提升至 45%某天女孩喝醉了✿◈◈✿，受益于全球风电装机量增长✿◈◈✿。市场推测其持仓约 2.3 亿元人民币✿◈◈✿。

　　✿◈◈✿：新能源车齿轮龙头✿◈◈✿，2024 年配套特斯拉✿◈◈✿、比亚迪等车企的订单增长 35%✿◈◈✿，毛利率同比提升 3 个百分点✿◈◈✿。伯克希尔可能通过港股通持有约 3.4 亿元人民币✿◈◈✿。

　　✿◈◈✿：特种纸领域隐形冠军✿◈◈✿，2024 年电子纸基膜产能翻倍✿◈◈✿，客户覆盖亚马逊✿◈◈✿、元宇宙硬件厂商✿◈◈✿。其持仓约 9000 万元人民币✿◈◈✿，属于小额试水✿◈◈✿。

　　北新建材✿◈◈✿、中材科技等公司深度受益于 “双碳” 政策✿◈◈✿，绿色建材✿◈◈✿、风电叶片等业务获得政府补贴及税收优惠✿◈◈✿。例如✿◈◈✿，北新建材 2024 年获得的政府补助达 2.1 亿元✿◈◈✿，占净利润的 5%✿◈◈✿。

　　卫星化学的 PDH 项目符合 “进口替代” 战略✿◈◈✿，其丙烷采购成本较国内其他工艺低 15%✿◈◈✿，形成成本护城河✿◈◈✿。

　　上述公司 2024 年平均经营性现金流达 12 亿元✿◈◈✿，股息率均超过 3%✿◈◈✿，符合巴菲特对 “稳定分红” 的偏好✿◈◈✿。例如✿◈◈✿，北新建材近三年分红率均保持在 60% 以上KU酷游·(中国)官方网站✿◈◈✿，✿◈◈✿。

　　以市盈率（PE）衡量✿◈◈✿，北新建材 12 倍✿◈◈✿、卫星化学 15 倍某天女孩喝醉了✿◈◈✿、双环传动 20 倍✿◈◈✿，显著低于 A 股同行业平均水平（建材行业 PE 中位数 25 倍）✿◈◈✿。

　　中材科技的风电叶片出口占比提升至 20%✿◈◈✿，2024 年斩获欧洲海上风电订单 12 亿元✿◈◈✿；双环传动的齿轮产品进入博世✿◈◈✿、采埃孚等国际 Tier 1 供应链九州酷游✿◈◈✿，全球化布局深化✿◈◈✿。

　　北新建材九州酷游✿◈◈✿、卫星化学等公司在传闻曝光后✿◈◈✿，股价单日涨幅均超过 5%✿◈◈✿，成交额放大 3 倍✿◈◈✿。这反映出市场对 “巴菲特概念股” 的追捧✿◈◈✿。

　　部分机构投资者开始跟踪这些标的✿◈◈✿，例如高盛在 2025 年 3 月发布的报告中上调了北新建材的目标价至 38 元（当前股价 32 元）✿◈◈✿。

　　需警惕 “概念炒作” 风险✿◈◈✿。例如✿◈◈✿，双环传动 2024 年应收账款周转天数增至 90 天某天女孩喝醉了✿◈◈✿，存货同比增长 25%某天女孩喝醉了✿◈◈✿，显示下游车企压款压力增大✿◈◈✿。

　　政策风险不容忽视✿◈◈✿。中材科技的风电业务高度依赖补贴✿◈◈✿，若 2025 年补贴退坡超预期✿◈◈✿，可能导致盈利下滑✿◈◈✿。

　　✿◈◈✿：2008 年买入时市盈率 10 倍✿◈◈✿，2022 年减持时市盈率 70 倍✿◈◈✿，14 年回报率超 30 倍✿◈◈✿。这一成功案例显示✿◈◈✿，巴菲特在中国市场的投资并非 “水土不服”✿◈◈✿，但其核心逻辑仍是 “低估值 + 长期持有”✿◈◈✿。

　　✿◈◈✿：2003 年买入时市盈率 10 倍✿◈◈✿，2007 年卖出时市盈率 30 倍✿◈◈✿，4 年回报率 7 倍✿◈◈✿。但此后油价波动导致长期持有收益不佳✿◈◈✿，凸显周期性行业的风险✿◈◈✿。

　　✿◈◈✿：巴菲特此次加仓的中国公司集中在传统制造业✿◈◈✿，而非市场预期的科技或消费领域✿◈◈✿。这与他 “不懂不投” 的原则一致✿◈◈✿，但也可能错失新兴产业机会✿◈◈✿。

　　✿◈◈✿：传闻中的总持仓约 24 亿元人民币✿◈◈✿，仅占伯克希尔全球持仓的 0.1%✿◈◈✿，属于试探性配置✿◈◈✿，与日本五大商社的 235 亿美元持仓形成鲜明对比✿◈◈✿。

　　✿◈◈✿：若巴菲特关注中国内需市场某天女孩喝醉了✿◈◈✿，可能布局白酒（如贵州茅台）✿◈◈✿、家电（如美的集团）等现金流稳定的企业KU酷游✿◈◈✿。✿◈◈✿。

　　✿◈◈✿：尽管未直接投资光伏✿◈◈✿、锂电龙头✿◈◈✿，但通过中材科技✿◈◈✿、卫星化学间接参与产业链✿◈◈✿，可能是其 “曲线布局” 的策略✿◈◈✿。

　　✿◈◈✿：若 A 股市场整体回调✿◈◈✿，这些标的可能面临 “戴维斯双杀”✿◈◈✿，例如北新建材当前 PE 已接近历史中枢✿◈◈✿。

　　巴菲特对中国公司的投资本质上是其价值投资体系的延伸 —— 在传统行业中寻找被低估的 “现金牛”✿◈◈✿。尽管传闻中的持仓金额较小✿◈◈✿，但这一动作释放了重要信号✿◈◈✿：在全球经济不确定性加剧的背景下✿◈◈✿，中国市场的 “稳增长” 政策与部分行业的结构性机会✿◈◈✿，正在吸引长期资本的关注✿◈◈✿。对于普通投资者而言✿◈◈✿，与其追逐 “股神概念股”✿◈◈✿，不如回归基本面✿◈◈✿，寻找兼具护城河酷游KU游平台✿◈◈✿！✿◈◈✿、低估值和政策支持的企业✿◈◈✿，这才是巴菲特投资哲学的真正精髓九州酷游✿◈◈✿。

　　央视记者获悉✿◈◈✿，当地时间5月21日晚✿◈◈✿，两名以色列驻美国大使馆工作人员在华盛顿特区犹太博物馆外的活动中遭枪击身亡✿◈◈✿。消息人士透露✿◈◈✿，警方已对一名相关嫌疑人进行讯问ku酷游登录界面✿◈◈✿，✿◈◈✿。

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